[주식/투자] ETF와 Mutual Fund의 차이점 3가지

안녕하세요 마틴더어시 입니다. 

ETF와 뮤탈펀드 차이점

ETF와 뮤탈펀드는 개별적인 주식상품을 구매 하지 않아도 리스크가 분배될 수 있도록 묶어 판매하는 상품이기 때문에, 분산 투자를 원하시는 분, 개별주식보다는 묶음주식을 구매하고 싶으신 분들이 많이 이용하는 상품들입니다. ETF나 Mutual Fund처럼 여러 개의 주식을 나누어 투자를 하게 된다면, 수익률은 좀 더 낮을 수 있겠지만, 한 개의 주식이 폭락하더라도 다른 주식들의 지분으로 나누어져 있기 때문에 리스크에 대하여 좀 더 유연합니다. 따라서, 단기 투자보다는 장기 투자를 하시는 분들에게 더 맞는 선택이 되실수 있으실 것 같습니다. 

 

구매 방법, 가격 변동, 수수료, 세금 혜택등 다른 점들도 있기 때문에, 어느 투자가 나에게 더 맞는지 확인해보셔야 됩니다.

 

주식 증권 회사와 미국은행을 정리해 놓은 글에 제가 사용하고 있는 Charles Swchab과 Fidelity가 있으며, 노후저축 Retirement account (401k) 또한 회사에서 제공하는 Mutual Fund를 구매하고 있습니다. 주식 보다는 좀 더 안전한 투자를 원하신다면 High Yield Savings Account 또는 CD도 좋은 선택이 되실수 있으실 것 같습니다. 

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ETF

ETF는 Exchange-Traded Fund의 줄임말로 여러 가지의 상품들이 투자되는 공동 투자 증권입니다. 뮤추얼 펀드 (Mutual Fund)와 비슷하며, 대체로 특정 지수, 섹터 또는 기타 자산등을 추적합니다. 일반 주식과 동일한 방법으로 거래가 가능하며, 다양한 가격부터 다양한 증권 조합을 제공합니다. 대표적으로, 미국 S&P500 지수를 추종하는: SPY, 나스닥 100지수를 추종하는: QQQ,  미국 전체 주식을 추종하는: VTI, 다양한 채권에 투자되는: BND 등이 있습니다. 

 

MUTUAL FUND

Mutual Fund는 상호 펀드로 ETF와 마찬가지로 여러가지의 상품을 묶어 판매하고 관리하는 투자 펀드입니다. 주식, 채권, 현금, 부동산 등 다양한 분야와 비율로 투자자들이 원하는 조합을 선택하여 구매할 수 있습니다. 대표적으로, 미국 S&P500 지수를 추종하는: VFIAX, SWPPX, 미국 전체 주식 시장을 추종하는: VTSAX 등이 있습니다. 

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#1. 거래 방식 

• ETF는 일반 주식과 마찬가지로 거래소에서 쉽게 사고 팔기가 가능합니다. 유동성이 높고, 하루 동안 가격이 계속해서 변동하여 구매 시간에 따라서 다른 가격에 구입 할수 있습니다. 거래 플랫폼은 제한적이지 않아, 주식을 사고파는 어느 거래소에서 구매와 판매가 가능합니다. 거래소에 따라 분할 매수가 가능합니다. 상품 이름이 3글자 알파벳 (SPY, QQQ, VTI, 등) 으로 되어 있습니다. 
• Mutual Fund는 하루에 한번 거래가 되며,  하루 동안에는 가격이 변동되지 않고, 구매시간과 관계없이 모든 투자자들의 거래되는 금액과 시간은 동일합니다. 펀드회사 또는 증권사에서 제공하고 관리하는 펀드이기 때문에, 모든 거래소에서 구매가 가능하지는 않습니다. (VTSAX, VFIAX는 뱅가드 Vanguard라는 증권 회사가 제공하는 펀드이며, SWPPX는 찰스 슈왑 증권 회사가 제공하는 펀드입니다.) 증권사/은행에 따라 자동 투자 또는 분할 매수가 가능합니다. 상품 이름이 5글자 알파벳 (VTSAX, SWPPX, VFIAX, 등)으로 되어 있습니다. 

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#2. 관리 수수료 

•  ETF는 관리 보다는 추종을 우선으로 하기 때문에 Mutual Fund와 비교해서 낮은 관리 수수료를 가지고 있습니다. 관리 수수료는 Expense Ratio이며 상품마다 %가 다릅니다. 똑같은 추종 지수를 가진 ETF라도 관리 수수료는 다를 수 있습니다. 예를 들면, SPY는 0.09%, VOO는 0.03%, QQQ는 0.2%의 관리 수수료가 있습니다. 
• 관리 수수료 Expense ratio가 0.1%라면 투자금의 0.1%가 연간 관리 및 운용하는 자금으로 사용된다는 의미입니다. 너무 높은 Expense Ratio는 투자 수익은 높더라도 운용 자금을 빼고 남은 수익은 더 낮을 수 있기 때문에 대부분의 투자자들은 낮은 Expense ratio를 제공하는 상품을 선호합니다. 투자하는 섹터와 분야에 따라서 관리 수수료가 차이가 있을 수 있습니다. 
• Mutual Fund는 전반적으로 ETF보다는 좀 더 높은 관리 수수료를 제공하고 있습니다. Target date fund같이 펀드 회사가 관리하는 상품들은 좀 더 높은 관리 수수료를 가지고 있습니다. 최소 초기 투자금 금액 조건 또는 초기 투자금 수수료가 있을수 있으니 확인해보시기 바랍니다. 

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#3. 세금 

• ETF는 주식과 동일하게 거래되는 상품으로, 판매를 했을 때에 발생하는 이익에 대해서 세금을 지불하게 됩니다. 1년 이상 보유한 장기 이익 (Long-term Capital Gains Tax)과 1년 이내에 발생한 단기 이익금 (Short-term Captial Gains Tax)에 따라 세금이 측정됩니다. 상품을 구매한 후 판매하기 전 까지는 세금 규정이 작용하지 않습니다. 
• Mutual fund 또한 펀드를 매도 했을 때에 발생하는 이익에 대해서 세금을 냅니다. ETF와는 다르게, 다양한 자산 클래스로 이루어져 다양한 수수료 구조로 이루어져 있는 경우들이 있습니다. 따라서, 판매 수수료, 관리 수수료, 기타 비용 등이 추가되는 경우도 있습니다. 
• ETF와 Mutual Fund 상품에 Dividend 배당금이 있는 경우, 배당수익에 대해서 세금이 부과 됩니다. 

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